삼성생명이 올해 상반기 1조9000억원에 가까운 순이익을 거뒀다. 보험서비스손익은 일회성 비용과 예실차 손실 확대로 감소했지만, 배당금 수익과 자회사·연결 손익 증가에 힘입어 투자손익이 크게 늘면서 순이익 증가를 이끌었다.
삼성생명은 13일 기업설명회(IR)를 통해 상반기 지배주주 연결 순이익이 1조8935억원으로 전년 동기 대비 35.8% 증가했다고 밝혔다.
상반기 신계약 보험계약서비스마진(CSM)은 1조7175억원으로 전년 동기 대비 20.4% 늘었다. 건강보험 신계약 CSM은 약 1조1060억원, 종신보험은 약 5360억원으로 집계됐다. 건강보험 경쟁력을 유지하는 가운데 종신보험 판매가 확대되면서 보장성 신계약 CSM 성장을 이끌었다.
2분기 보장성 신계약 CSM은 8250억원을 기록했다. 이 가운데 순수 건강보험 비중이 43.1%로 가장 높았고 이어 환급형 건강보험 23.2%, 일반 종신보험 19.6%, 단기납 종신보험 14.1% 순으로 나타났다.
6월 말 보유 CSM은 13조7000억원으로 지난해 말 13조2000억원보다 5000억원 증가했다. 상반기 신계약 CSM 유입 등이 보유 CSM 증가를 뒷받침했다.
이완삼 삼성생명 최고재무책임자(CFO)는 콘퍼런스콜에서 "금년 목표 수준인 3조2000억원대 달성이 순조롭게 진행되고 있다"며 "수익성과 시장 상황을 고려해 고수익 건강보험과 삼성생명의 강점인 종신보험 간 유연한 포트폴리오 전략을 구사하며 안정적 신계약 CSM 확보를 지속해 나갈 계획"이라고 말했다.
보험서비스손익은 5330억원으로 전년 동기 대비 35.9% 감소했다. 일회성 퇴직충당금 526억원과 인건비 증가분 300억원 등 약 830억원의 일회성 요인이 반영됐고, 보험금 예실차 손실도 확대됐다.
반면 투자손익은 1조8580억원으로 전년 동기 대비 82.0% 증가했다. 배당금 수익과 자회사·연결 손익 증가 등이 영향을 미쳤다.
2분기 말 전속채널 재적 설계사는 4만4987명으로 1년 전보다 4147명 늘었다. 이 가운데 전속FC가 3만5540명, 전속대리점(AFC, 삼성금융서비스, GA 유니온 등)은 9447명이다. 상반기 신계약 CSM에서 전속FC 채널 기여도는 78.7%로 집계됐다.
지급여력(K-ICS·킥스)비율은 6월 말 208%로 3월 말 210%보다 2%포인트(p) 하락했다. 같은 기간 기본자본 K-ICS 비율은 170%에서 177%로 7%p 올랐다. 주가·금리 상승과 신계약 영향이 K-ICS에 반영됐다는 설명이다.
삼성생명의 2분기 해약환급금 준비금은 3조1000억원으로 1분기보다 1조4000억원 늘었다. 신계약 판매에 따라 통상 분기마다 발생하는 약 5000억원에 더해 시장 변동성 확대에 따른 변액상품 적립금과 부채 평가 차이로 약 9000억원이 추가로 반영됐다는 설명이다.
이 CFO는 이번 준비금 증가에 시장 변동성에 따른 일시적 요인이 상당 부분 포함됐다고 평가했다. 그는 "향후 주가와 금리 등 시장 여건이 안정화될 경우 준비금 증가 규모는 점차 완만해질 것으로 예상한다"며 "충분한 배당가능이익을 보유하고 있어 준비금 증가가 주주환원 정책에 미치는 영향은 제한적"이라고 말했다.
시장 변동성 확대에 대응한 유동성 관리도 이어가고 있다. 이지선 삼성생명 RM팀장은 "금리 상승과 주가 급상승으로 상반기 보험계약 해지가 다소 늘었지만 하반기 들어서는 안정화되고 있다"며 "자산·부채 규모를 고려해 매일 수지차를 전망하고 위기 단계별 최소 유동성 자금 기준을 관리하고 있다"고 말했다. 이어 "과거 외환위기 당시 해지 증가 수준을 반영한 스트레스 시나리오를 토대로 유동성 대응 여력을 분기마다 점검하고 있다"고 설명했다.
이 CFO는 "주식시장 변동 등에 따른 유동성을 관리하기 위해 개인·법인 고객에 적합한 상품을 개발해 지난 7월부터 적극적으로 판매하고 있다"며 앞으로도 관련 상품 판매를 이어갈 계획이라고 밝혔다.
