흥국생명, 이지스자산운용 매각 공정성 우려… "법적 대응 검토"
국내 최대 부동산 자산운용사 이지스자산운용 인수전에서 중국계 사모펀드(PEF) '힐하우스인베스트먼트'(이하 힐하우스)가 우선협상대상자로 선정되자, 흥국생명이 매각 절차의 공정성과 투명성에 강한 우려를 표했다. 한화생명과 함께 이지스자산운용 인수 의사를 밝힌 흥국생명은 매각 주관사인 모건스탠리와 골드만삭스가 "당초 약속을 뒤집었다"며 법적 대응까지 검토하겠다는 입장을 밝혔다.
흥국생명은 9일 공식 입장문을 통해 "이번 이지스 매각 절차는 공정하지도 투명하지도 않았다"며 "주주대표와 매각 주관사가 본입찰 이전 '프로그레시브 딜(progressive deal)'을 하지 않겠다고 공언했음에도, 본입찰 후 힐하우스에 이를 제안해 가격을 끌어올렸다"고 비판했다.
흥국생명은 "지난달 11일 본입찰에서 당사가 최고액을 제시하며 이지스자산운용 인수에 대한 진정성을 보여줬음에도, 매각 주관사는 본입찰 이후 우선협상대상자 발표를 차일피일 미루더니 힐하우스에 인수 희망 가격을 본입찰 최고가 이상으로 올려줄 것을 요청했다"고 밝혔다. 이어 "매각 주관사의 약속은 본입찰에서 최고가를 높이기 위한 술책에 불과했던 것으로, 주관사가 힐하우스에 프로그레시브 딜을 제안하는 과정에서 당사 입찰 금액이 유출됐을 가능성도 배제할 수 없다"고 주장했다.
흥국생명은 이번 우선협상대상자 선정 배경을 두고 "한국 부동산 투자 플랫폼을 노린 중국계 사모펀드와 거액 성과급에 눈먼 외국계 매각 주관사가 만들어 낸 합작품"이자 "매도인 재량의 한계를 넘어 우리 자본시장의 신뢰와 질서를 무너뜨린 사건"이라고 강하게 비판했다.
흥국생명은 끝으로 "이번 입찰 과정에서 주주대표와 매각 주관사가 보여준 기만과 불법을 묵과하지 않을 것"이라며 "이번 입찰에서의 잘못을 바로잡기 위해 법적 대응을 포함해 모든 노력을 다하겠다"고 밝혔다.
한편 지난 8일 금융투자업계에 따르면, 힐하우스는 본입찰 이후 인수 가격으로 1조1000억원을 제시한 것으로 알려졌다. 당초 9000억원대 중반을 제시한 것으로 알려졌으나 본입찰 이후 잠재적 인수자 간 추가로 가격을 두고 경쟁하는 '프로그레시브 딜'을 통해 인수가를 올렸다.
다른 참여자인 한화생명은 본입찰에서 9000억원대 중반, 흥국생명은 약 1조500억원을 제시했다. 우선협상대상자 선정 이후에는 금융당국의 대주주 적격성 심사가 남아 있으며, 통과 시 내년 상반기 잔금 지급 등으로 거래가 최종 마무리된다.
힐하우스는 싱가포르에 본사를 두고 있는 PEF 운용사로, SK온과 SK에코프라임 등 국내 기업에 투자하기도 했다.
이번 거래의 인수 주체는 힐하우스 측의 삼티AMC다. 삼티AMC는 일본에서 주거 및 호텔 개발을 중심으로 사업을 펼쳐온 삼티홀딩스의 부동산 자산운용을 담당하는 기업이고, 삼티홀딩스는 힐하우스에서 2020년 실물자산 투자 부문을 분사해 설립된 부동산 전문 자회사 라바파트너스에 피인수된 업체다.
이지스자산운용의 기본적인 운영은 기존 경영진이 독립적으로 수행하며, 삼티AMC·라바파트너스·힐하우스는 플랫폼 차원에서 필요한 자원과 네트워크를 제공할 것으로 전해졌다.
