6월 말 금융권 해외부동산 대체투자 54.5조 중 보험이 30.4조
6월 말 금융권 해외부동산 대체투자 54.5조 중 보험이 30.4조
6월 말 금융권 해외부동산 대체투자 54.5조 중 보험이 30.4조
지난 6월 말 금융권의 해외 부동산 대체투자 규모가 전 분기 대비 1조원 감소한 54조5000억원으로 집계됐다. 기한이익상실(EOD) 사유가 발생한 부실 우려 사업장 규모는 2조700억원으로, 2개 분기 연속 감소세를 기록했다.
금융감독원(이하 금감원)이 19일 발표한 ‘2025년 6월 말 기준 금융회사 해외 부동산 대체투자 현황’에 따르면 6월 말 금융권 총자산은 7448조3000억원으로, 이 중 해외 부동산 대체투자 비중은 0.7%였다.
업권별 투자 규모는 보험이 30조4000억원(55.7%)으로 가장 많았고 이어 ▲은행 11조4000억원(21.0%) ▲증권 7조3000억원(13.4%) ▲상호금융 3조4000억원(6.2%) ▲여신전문업 1조9000억원(3.6%) ▲저축은행 1000억원(0.2%) 순으로 집계됐다. 특히 보험은 6월 말 총자산(1306조원) 대비 해외 부동산 대체투자 비중이 2.3%로 전 업권에서 가장 높았다.
투자 지역으로 보면 북미가 33조6000억원(61.6%)으로 가장 많았고, 유럽 10조2000억원(18.7%), 아시아 3조5000억원(6.4%), 기타 및 복수지역 7조3000억원(13.4%)을 기록했다.
전체 해외 부동산 대체투자 중 4조3000억원(7.8%)의 만기가 올해이며, 37조7000억원(69.2%)의 만기는 2030년 도래한다.
6월 말 기준 금융회사가 투자한 단일 사업장(부동산) 31조6000억원 중 2조700억원(6.56%)에서 기한이익상실(EOD) 사유가 발생했다. 금융회사의 선제적 손실 인식 등에 힘입어 EOD 규모는 지난해 말(2조5900억원)과 전 분기(2조4900억원)에 이어 감소했다.
EOD 사유가 발생한 사업장 유형으로는 복합시설 등(1조4900억원)을 제외하고 오피스(3800억원)가 가장 많았으며, 이어 주거용(1400억원), 호텔(700억원) 순으로 집계됐다.
금감원은 “미국, 유럽 등 해외 상업용 부동산 시장은 투자심리 완화 등으로 저점에서 반등하며 회복 양상을 보이고 있으나 유형별 시장 상황은 다르다”고 설명했다. 그린스트리트(Green Street)가 발표한 상업용 부동산 가격지수(CPPI)에 따르면, 미국 부동산 가격지수는 2022년 고점인 155.0에서 2023년 저점인 121.5까지 하락한 뒤 2025년 3월 기준 127.8로 회복세를 보였다. 같은 기간 유럽은 고점 129.6에서 저점 96.8까지 떨어졌다가 100.7로 반등했다.
부동산 시장 전반의 회복 신호에도 불구하고, 오피스 부문은 공실 부담 및 가격 조정 위험이 지속될 가능성이 있어 향후 지속적인 모니터링이 필요한 상황이다. 무디스(Moody’s)의 상업용 부동산(CRE) 통계에 따르면, 지난 6월 말 기준 CRE 공실률은 오피스가 20.6%로 가장 높았다.
금감원은 “국내 금융회사의 오피스 부문 익스포저가 높은 편”이라면서도 “총자산 대비 투자규모가 제한적이고 자본완충력도 충분해 시스템리스크 전이 가능성은 낮다”고 평가했다.
금융회사의 자본완충력을 보여주는 지표로 6월 말 기준 은행(BIS 기준 총자본비율)은 17.04%, 보험(지급여력비율)은 206.8%, 증권(순자본비율)은 835.6%를 기록하는 등 전 업권에서 금융당국 기준치를 크게 웃돌고 있다.
금감원은 대체투자 업무 관련 내부통제 강화를 위해 추진하고 있는 ‘리스크관리 모범규준’ 개정을 빠르게 마무리할 계획이다. 금융투자(3월), 보험(5월), 저축은행(11월)은 개정을 완료했고 은행, 상호금융, 여신전문업은 개정 절차가 진행 중이다. 금감원은 “특이동향이 발생했거나 손실률이 높은 고위험 사업장을 중심으로 적정 손실 인식, 감정평가 최신화 등을 유도해 건전성 관리 수준을 제고하겠다”고 밝혔다.
