금융권 해외부동산 투자 55조원 넘겨… “시스템 리스크 우려 낮아”
금융권 해외부동산 투자 55조원 넘겨… “시스템 리스크 우려 낮아”
지난해 9월 말 전체 금융권의 해외 부동산 대체투자 잔액이 55조원을 넘어섰으나, 금융당국은 전체 자산 대비 비중이 작아 시스템 리스크로 번질 가능성은 크지 않다고 진단했다.
금융감독원(이하 금감원)이 17일 발표한 ‘2025년 9월 말 기준 금융회사 해외 부동산 대체투자 현황’에 따르면, 지난해 9월 말 전체 금융권의 해외 부동산 대체투자 잔액은 55조1000억원으로 전 분기 대비 6000억원 늘었다. 이는 금융권 총자산(7653조9000억원)의 0.7% 수준이다.
업권별 투자 규모는 보험이 30조8000억원(55.8%)으로 가장 많았고, 은행 11조5000억원(20.8%), 증권 7조3000억원(13.2%), 상호금융 3조5000억원(6.3%), 여신전문업 2조원(3.7%), 저축은행 1000억원(0.1%) 순으로 집계됐다. 특히 보험은 9월 말 총자산(1327조2000억원) 대비 해외 부동산 대체투자 비중이 2.3%로 전체 업권에서 가장 높았다.
지역별로는 북미 투자가 33조3000억원(60.5%)으로 가장 많았고, 유럽 10조1000억원(18.3%), 아시아 3조6000억원(6.5%), 기타 및 복수지역 8조1000억원(14.7%)이 뒤를 이었다.
투자금의 만기 도래 현황을 보면, 2025년까지 3조5000억원(6.3%)의 만기가 돌아오며 2030년까지는 37조5000억원(68.1%)의 만기가 예정돼 있다.
자산건전성 측면에서는 긍정 신호가 포착됐다. 지난해 9월 말 기준 해외 단일사업장(부동산)에 대한 투자금 31조9000억원 중 기한이익상실(EOD) 사유가 발생한 규모는 2조600억원(6.45%)으로, 전 분기(2조700억원)에 이어 축소됐다. 지난해 말(2조5900억원)부터 3개 분기 연속 감소세를 보이고 있는데, 이는 금융회사들의 선제적인 손실 인식과 EOD 해소 노력에 따른 결과로 풀이된다.
EOD 사유가 발생한 사업장 유형으로는 복합시설 등(1조3700억원)을 제외하면 오피스(4500억원)가 가장 많았고, 주거용(1300억원), 산업시설(700억원), 호텔(500억원) 순으로 나타났다. 대체투자 규모 대비 EOD 발생 규모는 주거용 시설이 3.42%로 가장 높았다.
금감원은 “미국, 유럽 등 해외 상업용 부동산 시장은 투자심리 완화 등으로 저점에서 반등하며 회복 양상을 보이고 있으나 유형별 시장 상황은 다르다”고 설명했다. 그린스트리트(Green Street)가 발표한 상업용 부동산 가격지수(CPPI)에 따르면, 미국 부동산 가격지수는 2022년 고점인 155.0에서 2023년 저점인 121.5까지 하락한 뒤 2025년 3월 기준 127.8로 회복세를 보였다. 같은 기간 유럽은 고점 129.6에서 저점 96.8까지 떨어졌다가 100.7로 반등했다.
금감원은 글로벌 부동산 시장이 2023년 저점을 찍은 후 전반적으로 개선되는 추세라고 평가했다. 그린스트리트(Green Street)가 발표한 상업용 부동산 가격지수(CPPI)에 따르면, 미국 부동산 가격지수는 2022년 고점인 155.0에서 2023년 저점인 121.5까지 하락한 뒤 2025년 12월 기준 130.3으로 회복됐다. 같은 기간 유럽은 129.0에서 97.0까지 떨어졌다가 101.9로 반등했다.
금감원 관계자는 “금융회사의 해외 부동산 투자 규모는 여전히 총자산 대비 1% 이내 수준이며 신규 투자도 제한적이어서 시스템 리스크 우려는 높지 않다”고 설명했다. 향후 감독 방향에 대해서는 “상반기 내 모든 권역의 리스크관리 모범규준 개정을 마치고 실질적인 이행 여부를 점검할 것”이라며 “대체투자에 대한 적정 손실 인식 점검 등 건전성 관리를 지속 추진하고, 중동 상황 등 외부 불확실성에 대해서도 적극 대처하겠다”고 밝혔다.
