확대경 중국 보험산업, '일대일로' 전략의 숨은 조력자
확대경 중국 보험산업, '일대일로' 전략의 숨은 조력자
중국 정부가 주창한 ‘일대일로(一带一路, One Belt One Road 약칭 OBOR)’는 실크로드 경제벨트(육상통로)와 21세기 해상 실크로드(해상통로)를 하나로 통칭하는 말이다. 또한 ‘일대일로 이니셔티브(Belt and Road Initiative, BRI, B&R)’는 중국의 중요 경제·외교 정책의 하나로, 관련국과의 경제교류를 통해 정치적 신뢰, 경제적 지원, 문화적 포용을 추진함으로써 그들과 이익공동체, 책임공동체, 운명공동체를 완성하려는 거국적 국가전략이다.
일대일로 관련국은 유라시아 대륙 전반에 걸쳐 있으며, 육상통로는 도로와 철도로 연결되고 해상통로는 주요국의 항구로 이어진다. 일대일로는 세계 각국을 연결해 함께 발전해 나간다는 비전을 제시하고 있지만, 그곳에는 수많은 불확실성과 복잡한 위험이 도사리고 있다. 이와 같은 배경 아래 중국 보험업계는 일대일로의 수호자로서 국가전략을 성공시켜야 하는 책임을 일부 떠안고 있다고 보면 된다.
일대일로 전략 내 보험의 역할과 지위를 이해하기 위해서는 일대일로 프로젝트들이 내포하고 있는 이른바 비전통적 상업활동에 따르는 독특한 위험에 대해 알아 둘 필요가 있다.
첫째 정치적 위험을 꼽을 수 있다. 이는 가장 통제하기 어려운 위험이다. 일대일로 연선국가는 정치체제, 법률환경, 사회거버넌스 등에 있어서 그 수준이 천차만별이기 때문이다. 프로젝트가 진행되는 과정에서 정권이 바뀌거나 정책이 변동될 수도 있고, 전쟁이나 내란이 발발하거나 정부에 의해 재산이 몰수될 위험도 있다. 이와 같은 위험들은 일단 발생하면 해당국에 투자한 기업은 치명적인 타격을 입게 된다.
둘째 경제·금융 위험이다. 큰 폭의 환율 변동, 통제 불가능한 인플레이션, 급변하는 시장 수요, 불안정한 경제 등이 이에 해당한다. 대규모 기초시설 프로젝트는 투자 주기가 길어 오랜 기간 자금이 묶이는 특징이 있는데, 이 때문에 투자 기업 입장에서는 해당국 금융 환경의 안정성이 무엇보다 중요하다.
셋째 법률 위험과 준법경영의 위험이다. 각국은 법률체계, 산업표준, 노동정책, 환경보호 등의 측면에서 서로 다른 환경에 놓여있다. 만약 기업이 해당국의 법률 환경을 제대로 이해하지 못한다면 불법 경영의 위험에 노출될 수 있고, 결과적으로 고액의 벌금이나 배상금을 지불해야 하는 상황으로 내몰릴 수도 있다.
넷째 자연과 공정의 위험이다. 일대일로 프로젝트는 상당수가 철도, 도로, 항만, 발전소, 공항 등 대형 기초시설 건설 분야에서 진행된다. 따라서 프로젝트가 진행 중이거나 혹은 완공 이후에도 필연적으로 지진, 홍수, 해일 등 자연재해의 위협이 동반돼 기술적 난이도가 매우 높고 시공 위험이 상존하게 된다.
이 외에도 기업과 그 기업에서 파견된 종업원은 현지에서 자연재해나 사고로 인해 영업중단, 이익훼손, 임직원의 사고나 납치 등의 위험에 직면할 수 있다.
보험은 단순히 상품을 판매하는 것으로만 정의되지 않는다. 앞단의 자문, 중간단의 관리, 밑단의 보장 등이 결합된 종합서비스이며, 미시적 프로젝트에서 거시적 전략에 이르기까지 전방위적이고 다층적인 시스템의 집합체라 할 수 있다.
일대일로 프로젝트를 설계하고 실행가능성을 연구하는 단계에서 보험회사는 자사가 보유하고 있는 글로벌 데이터와 위험 평가 능력을 활용해 ‘리스크 컨설턴트’의 역할을 수행한다. 예를 들어 수출신용보험공사는 기업과 금융회사에 특정 국가의 정치적, 경제적, 법률적 위험에 대한 평가보고서를 제공해 그들의 투자 의사결정에 직접적인 영향을 미치고 있다. 또한 프로젝트를 설계할 때 융자 구조나 계약 조항의 위험 분산 기제를 설계하고 최적화된 위험 회피 방법을 제시한다. 최종적으로 수출신용보험, 투자보험 등의 제공으로 프로젝트 진행 기업의 신용등급을 높여 은행 등 금융기관으로부터 더 나은 조건으로 대출 받을 수 있도록 지원하기도 한다.
이와 함께 프로젝트의 집행 및 운영 단계에서 보험회사는 다양한 위험을 모두 아우르는 상품 조합을 통해 프로젝트의 안정적 추진과 탄탄한 운영을 지원한다. 특히 정치적 위험 측면에서는 정책보험(수출신용보험공사의 해외투자보험)이 전쟁, 징집, 환전 제한 등의 위험을 보장해 기업의 해외시장 진출을 돕는 핵심적 역할을 담당하고 있다. 전통적인 위험 측면에서는 프로젝트 진행 기간 내 발생하는 자연재해나 사고로 인한 재산·인명 손실을 보장하는 책임보험, 설비·물자의 역외 운송 및 안전을 보장하는 화물운송보험, 작업 중단에 따른 손실을 보장하는 이익보전보험, 그 외에도 기업의 수요에 따라 네트워크안전보험, 품질책임보험, 환경책임보험 등을 지원한다. <계속>
정회남 객원연구원.
