하반기 국내은행 수익성 ‘압박’ 전망… NIM 하락세 지속 우려

국내 은행권의 하반기 수익성에 대한 우려가 커지고 있다. 금융 전문가들은 시장금리 하락, 경기 둔화, 자금조달비용 상승 등이 주요 수익원인 순이자마진(NIM)과 이자이익을 압박할 것으로 전망하고 있다. 특히, 한국금융연구원의 이병윤 선임연구위원은 최근 보고서를 통해 이러한 전망을 상세히 설명했다.

올해 상반기 국내 은행의 당기순이익은 14조9000억원으로, 전년 동기 대비 18.4% 증가했다. 이는 환율 변동과 파생상품 거래 등 비이자이익 증가, 그리고 전년도의 일회성 비용 감소가 주요 요인으로 작용했다. 그러나 영업이익은 17조8000억원에서 18조원으로 단 1.1% 증가에 그쳤다. 이자이익이 정체되면서 영업활동을 통한 실질적인 이익 개선 폭은 크지 않았던 것으로 분석된다.

NIM(순이자마진)은 은행의 핵심 수익성 지표로, 대출 이자수익에서 자금조달 비용을 뺀 뒤 운용자산으로 나눈 비율을 의미한다. 하반기에는 미국 연방준비제도의 금리 인하 기조와 국내 경기 둔화 전망으로 인해 한국은행의 기준금리 인하 가능성이 높아질 전망이다. 이에 따라 시장금리 하락이 예상되며, 이는 NIM 추가 하락으로 이어질 수 있다. 이병윤 연구위원은 "2022년 4분기 이후 이어진 NIM 하락세가 당분간 지속될 것"이라고 내다봤다.

조달비용 상승도 주요 부담 요인이다. 지난달 1일부터 예금자보호한도가 5000만원에서 1억원으로 상향되면서, 시중자금이 더 높은 금리를 제공하는 상품으로 이동할 가능성이 커졌다. 이로 인해 은행들이 시장에서 선제적으로 자금을 확보하는 과정에서 조달금리가 상승하고 있으며, 이러한 흐름이 하반기 NIM에도 하방 압력으로 작용할 전망이다.

정책 리스크도 은행권 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 요인으로 꼽힌다. 공정거래위원회의 은행 간 LTV 담합 관련 조사, 홍콩 H지수 연계 주가연계증권(ELS) 불완전판매에 대한 과징금 리스크, 금융회사 수익에 대한 교육세 인상 방안 등이 모두 은행권의 수익성에 부담을 줄 것으로 예상된다.

한편, 건전성 관리의 필요성도 강조되고 있다. 올해 2분기 말 기준 국내 은행의 연체율은 0.60%로 직전 분기보다 소폭 하락했으며, 부실채권비율은 0.59%로 동일한 수준을 유지했다. 그러나 부실채권 정리 규모는 6조5000억원으로 전 분기 대비 2조원 증가했고, 신규 부실채권도 6조4000억원으로 늘었다. 이 연구위원은 "현재 녹록지 않은 경기 상황 등을 고려할 때 국내은행은 앞으로도 대출자산의 건전성 관리에 주의를 기울여야 할 것"이라고 강조했다.

이러한 상황은 보험업계에도 영향을 미칠 전망이다. 특히, 은행권의 수익성 압박이 보험상품 판매 전략과 자산운용에 새로운 도전을 가져올 수 있다. FC들은 고객 상담 시 이러한 경제적 변화를 고려한 맞춤형 상품 추천과 위험 관리 전략을 강조할 필요가 있다. 또한, 은행권의 건전성 관리 강화는 보험사의 대출연계 상품에도 영향을 미칠 수 있으므로, FC들은 이러한 변화를 사전에 파악하고 대비책을 마련해야 할 것이다.